RWA(Real World Asset) : 실물자산과 블록체인의 결합, RWA코인 종류는?

블록체인 기술은 그 독특한 투명성, 보안성, 그리고 불변성으로 인해 금융, 의료, 부동산 등 다양한 분야에서 활용되고 있으며, 최근에는 RWA(Real World Assets, 실물 자산)와의 통합을 통해 투자의 새로운 형태를 모색하고 있습니다. 또한 세계최대 자산운용사 블랙록(BlackRock. Inc)이 RWA에 뛰어들면서 관련 코인들의 급등이 있었습니다.
이번 포스팅에서는 RWA와 블록체인의 결합이 금융 세계에 어떤 새로운 기회를 제공하고 있는지 살펴보겠습니다.

목차

1. RWA란 무엇인가?

2. RWA와 STO의 차이점

3. RWA의 장점

4. RWA 코인종류 및 플랫폼

5. 마치며

1. RWA란 무엇인가?

RWA는 디지털 자산이 아닌 유무형의 실제 자산(Real World Asset) -부동산, 채권, 금, 예술작품, 저작권 등- 을 블록체인 기술과 연계하여 토큰화한 '실물연계자산'을 의미합니다.

블록체인 기술과 RWA의 결합은 실물 자산을 디지털 토큰화하여, 이를 블록체인 상에서 거래할 수 있게 합니다. 이 과정에서 발생하는 모든 거래 정보는 블록체인에 기록되어, 변조가 불가능하고 언제든지 검증이 가능합니다. 따라서 실물 자산을 더욱 투명하고 접근하기 쉬운 방식으로 거래할 수 있는 새로운 길을 제시합니다.

 

2. RWA와 STO의 차이점

RWA와 STO(Security Token Offering, 증권형 토큰)는 자산을 블록체인 기술과 결합한다는 공통점 있으나, 다음과 같은 차이점이 있습니다.

2.1. RWA / STO의 목적

-RWA 목적 : 실물 자산의 디지털 표현을 통해 유동성을 증가시키고, 전통적인 시장에서 접근하기 어려운 자산에 대한 접근성을 높이며, 거래의 투명성과 효율성을 개선하도록 함.
-STO 목적 : 자본 조달의 혁신적 방법을 제공하여 기업과 프로젝트가 투자자로부터 자금을 모으기 위해 사용. STO는 규제를 준수하는 방식으로 설계되어 있으며, 투자자에게 법적 보호를 제공하고 시장의 신뢰성을 높이고자 함.

 

2.2. RWA / STO 차이점 :

-자산의 성격 : RWA는 실제 세계의 물리적 자산을 가리키는 반면, STO는 투자 계약 또는 증권을 디지털 형태로 나타낸 것으로, 주로 자본 조달의 수단으로 사용됩니다.
-규제 준수 : STO는 증권 규제의 적용을 받으며, 발행 전에 규제 기관의 승인이 필요한 경우가 많습니다. 반면, RWA의 토큰화는 자산의 유형과 관련된 법률 및 규정에 따라 다를 수 있으나, 증권과 같은 엄격한 규제 기준에 따르지 않는 경우가 많으며, 탈중앙화 금융(DeFi)을 지향합니다.
-사용 목적 : RWA는 실물 자산의 디지털 표현과 유동성 확보에 중점을 두는 반면, STO는 자본 조달 및 투자의 수단으로 증권 규제의 틀 내에서 운영됩니다.

3. RWA의 장점

RWA의 목적은 기본적으로 실물 자산의 디지털 표현을 통해 유동성을 증가시키고, 접근성을 개선하며, 거래의 투명성과 효율성을 높이는 데 있습니다. 이러한 목적을 달성함으로써, 실물 자산 시장의 새로운 가치 창출과 확장을 도모하는 것입니다. 이러한 RWA의 목적을 기준으로 장점을 요약하면 다음과 같습니다:

-유동성의 증가
실물 자산을 디지털 토큰으로 변환함으로써, 전통적인 시장에서 경험할 수 없었던 유동성을 제공합니다. 토큰화는 자을 더 작은 단위로 분할하여 매매할 수 있게 하여, 자본이 적은 개인 투자자도 쉽게 투자할 수 있게 합니다. 이는 실물 자산 시장의 접근성을 대폭 넓히고, 자산의 매매 활동을 활성화시킵니다.

-접근성 개선
토큰화는 실물 자산에 대한 접근 장벽을 낮춥니다. 예를 들어, 고가의 부동산이나 예술품과 같은 자산은 일반적으로 큰 자본을 필요로 하지만, 토큰화를 통해 소액으로도 해당 자산에 대한 지분을 소유할 수 있게 됩니다. 이는 금융 포용성을 증진시키며, 더 넓은 범위의 투자자들에게 기회를 제공합니다.

-거래의 투명성 및 효율성 증가
블록체인 기술을 활용한 RWA의 토큰화는 모든 거래 기록을 불변의 원장에 저장합니다. 이는 자산의 소유권 이전, 거래 내역, 자산의 기원 등에 대한 데이터의 투명성을 보장합니다. 또한, 중앙 집중식 거래소를 거치지 않고도 직접 거래가 가능해져, 거래 비용을 절감하고 실행 속도를 높일 수 있습니다.

-글로벌 시장 접근성
디지털 토큰 형태로 표현된 실물 자산은 전 세계 어디서나 거래될 수 있는 글로벌 자산이 됩니다. 인터넷 연결이 가능한 곳이라면 지리적 제약 없이 자산을 매매할 수 있으며, 이는 글로벌 투자 기회의 확장을 의미합니다. 이로 인해 자산의 가치 평가와 유동성이 국제적 수준으로 통합될 수 있습니다.

-투자자 보호 및 규제 준수
적절한 규제 프레임워크 내에서 이루어지는 실물 자산의 디지털 토큰화는 투자자 보호를 강화할 수 있습니다. 규제 기관과의 협력을 통해 토큰화 프로젝트가 투명하고 공정하게 진행될 수 있도록 하며, 투자자들에게 법적 보호를 제공합니다. 이는 디지털 자산 시장의 신뢰성을 높이고, 장기적으로 건전한 시장 성장을 도모합니다.

4. RWA 코인종류 및 플랫폼

-폴리매쉬 (Polymesh) : 폴리매쉬는 특히 증권형 토큰(Security Tokens)에 초점을 맞춘 블록체인 네트워크입니다. 이 플랫폼은 기업이 자산을 디지털화하고, 이를 통해 자본을 모집하거나 투자를 유치할 수 있도록 설계되었습니다. 폴리매쉬는 규제 준수, 보안, 거래의 효율성을 중요시하며, 실물 자산을 포함한 다양한 자산의 토큰화에 이용될 수 있습니다.
-온도파이낸스 (Ondo Finance) : 온도파이낸스는 분산 금융(DeFi) 분야에서 작동하는 프로토콜로, 사용자들이 다양한 자산 클래스에 걸쳐 유연하게 투자하고 관리할 수 있는 금융 상품을 제공합니다. 다양한 투자 전략을 지원하여 실물 자산에 대한 투자를 포함할 수 있는 플랫폼입니다.
-엘리시아 (Alethea) : 엘리시아는 실물 자산, 특히 부동산을 대상으로 한 투자와 토큰화 서비스를 제공할 수 있는 플랫폼입니다. 사용자들은 엘리시아를 통해 부동산과 같은 실물 자산에 쉽게 접근하고, 이를 소액으로 투자할 수 있는 기회를 가질 수 있습니다. 엘리시아는 부동산 시장의 유동성을 높이고, 투자자들에게 보다 접근하기 쉬운 투자 경로를 제공합니다.
-하이파이 (HiFi) : 하이파이는 과거 Mainframe이라는 이름으로도 알려진 프로젝트로, 분산 금융(DeFi) 분야에서 활동합니다. 대출 및 예금 상품을 중심으로 한 서비스를 제공하며, 사용자가 암호화폐 자산을 담보로 대출을 받거나, 예금을 통해 수익을 얻을 수 있는 플랫폼입니다. 

-Pax Gold (PAXG) : Pax Gold는 금(Gold)에 100% 뒷받침되는 코인으로, 금의 실물 자산 가치를 토큰화한 것입니다. PAXG는 각 토큰이 한 트로이온스(Troy ounce)의 999.9 순도의 금과 직접 연결되어 있음을 보증합니다. 투자자는 PAXG를 통해 금에 대한 소유권을 보다 접근하기 쉽고 유동적인 방식으로 거래할 수 있으며, 실시간 금 시장 가격을 반영합니다.

-RealT : RealT는 부동산에 집중된 토큰화 플랫폼으로, 미국 내 여러 부동산을 대상으로 한 토큰을 제공합니다. 투자자는 RealT를 통해 소액으로도 부동산 투자에 참여할 수 있으며, 부동산에서 발생하는 임대 수익을 토큰 형태로 분배받을 수 있습니다. 

 

5. 마치며

블록체인 기술이 실물 자산(RWA)과 결합하면서, 우리는 금융과 투자의 새로운 지평을 목도하고 있습니다. 이러한 통합은 다양한 자산의 유동성, 접근성, 투명성을 대폭 향상하며, 전통적인 자산 관리 방식에 혁신을 가져오고 있습니다. 이 과정에서 발생하는 변화는 단순히 기술적 진보를 넘어서, 금융 시장의 구조와 우리가 자산을 보고, 이해하며, 투자하는 방식을 근본적으로 변화시키고 있습니다. 앞으로 블록체인과 실물 자산의 결합이 가져올 무한한 가능성과 그로 인한 긍정적 변화에 대해 기대해 보며, 이 새로운 금융 혁명의 일원이 될 준비를 해야 할 때입니다. 

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